Suivez l’activité récente des transactions via des bases de données venture en temps réel, les dépôts SEC et les annonces de portefeuille. Les VC qui ont conclu plus de 3 deals au cours des 6 derniers mois sont 4x plus susceptibles d’accepter de nouveaux rendez-vous, ce qui en fait les cibles les plus prioritaires pour l’outreach des fondateurs.

La levée de fonds fait perdre des mois lorsque les fondateurs pitchent des investisseurs qui ne déploient pas activement leur capital. Le signal le plus fort qu’un VC signera un nouveau chèque est qu’il en a déjà signé plusieurs récemment. La vélocité des deals distingue les fonds en déploiement actif de ceux qui gèrent discrètement leurs portefeuilles existants ou lèvent leur prochain fonds.

Identifier ces investisseurs exige de consulter les bonnes sources et d’interpréter les bons signaux.

Pourquoi la fréquence récente des deals est-elle importante pour les fondateurs ?

Un VC qui réalise plusieurs investissements sur une courte période vous indique trois choses à la fois :

•       Il dispose de capital disponible (le dry powder est confirmé, pas supposé).

•       Son comité d’investissement approuve activement de nouveaux deals.

•       Il est en « mode déploiement », ce qui implique des délais de décision plus courts.

Les fonds déploient généralement 60 à 70 % de leur capital au cours des 2 à 3 premières années d’un cycle de fonds. Lorsqu’un VC réalise 3 à 5 investissements en 6 mois, il est dans son pic de déploiement. Lorsqu’il n’en réalise aucun, il est probablement entre deux fonds ou entièrement alloué.

Comprendre les signaux de dry powder peut vous faire gagner des semaines passées à poursuivre des investisseurs qui ne peuvent tout simplement pas signer de chèques.

Où suivre la fréquence d’investissement des VC ?

Toutes les sources de données ne se valent pas en fiabilité. Voici où chercher et ce que chaque source révèle :

•       Bases de données venture en temps réel : Des plateformes comme SheetVenture suivent l’activité des deals sur les 18 derniers mois et filtrent uniquement les investisseurs actifs, éliminant les profils fantômes qui gonflent d’autres bases.

•       Dépôts SEC EDGAR : Les formulaires D montrent quand les fonds participent à des tours, bien qu’il existe un délai de dépôt de 15 jours.

•       Mises à jour des pages portefeuille : De nombreux VC annoncent de nouveaux investissements sur leurs sites et réseaux sociaux avant que les dépôts ne soient publics.

•       Presse et agrégateurs de deals : TechCrunch, les alertes news Crunchbase et PitchBook remontent les tours annoncés, même si les plus petits deals restent souvent non reportés.

•       Activité LinkedIn : Les partners qui partagent activement des actualités de sociétés du portefeuille signalent un déploiement continu.

Combiner plusieurs sources réduit les angles morts. Aucune base unique ne capture tous les deals, surtout en pré-seed, où le reporting est irrégulier.

Quels benchmarks de vélocité des deals les fondateurs doivent-ils utiliser ?

Le graphique ci-dessus montre comment la fréquence des deals varie selon les types de fonds. Utilisez ces repères pour calibrer vos attentes :

•       Micro VC (fonds < 50 M$) : 2 à 4 nouveaux deals par trimestre correspondent à un déploiement sain.

•       Fonds seed (50 M$ à 150 M$) : 3 à 6 deals par trimestre durant les années actives.

•       Firms multi-stage (500 M$+) : 1 à 3 nouveaux investissements par trimestre, mais avec des chèques plus importants.

•       Solo GPs et scouts : Souvent 1 à 2 deals par mois pendant les fenêtres de déploiement.

Tout VC durablement au-dessus de ces fourchettes déploie agressivement et mérite d’être priorisé. Tout VC en dessous peut approcher de la fin de son cycle de fonds.

Pour trouver des VC actifs plus efficacement, filtrez d’abord par date du dernier investissement plutôt que par taille de fonds uniquement.

Comment filtrer et prioriser les investisseurs à forte vélocité

Ce tableau montre précisément pourquoi le niveau d’activité doit être votre premier filtre. Les VC très actifs répondent 4x plus vite et sont 6 à 9x plus susceptibles d’accepter un meeting que les inactifs.

Quels signaux confirment qu’un VC déploie encore ?

Une fois les VC à deals récents identifiés, confirmez qu’ils sont toujours en mode déploiement :

•       Ils ont annoncé une nouvelle levée de fonds au cours des 18 derniers mois.

•       Les partners participent à des conférences sectorielles ou y interviennent.

•       Leur LinkedIn montre un engagement récent auprès des sociétés du portefeuille.

•       Ils ont publié une nouvelle thèse d’investissement ou de nouveaux billets de blog.

•       Ils sont réellement actifs maintenant et ne se contentent pas de gérer un portefeuille existant.

Ces signaux secondaires sont importants, car l’activité de deals peut être cyclique. Un VC peut conclure 4 deals au T1 puis faire une pause le reste de l’année. La récence compte davantage que le volume total.

Comment constituer une shortlist de VC récemment actifs

L’approche la plus efficace combine suivi automatisé et vérification manuelle :

•       Commencez avec une plateforme d’intelligence investisseurs en temps réel, filtrée sur les deals des 6 derniers mois.

•       Croisez avec les dépôts SEC et les annonces de portefeuille.

•       Classez par nombre de deals, adéquation de stade et recouvrement sectoriel avec votre startup.

•       Vérifiez les signaux de déploiement (âge du fonds, activité des partners, contenu public).

•       Retirez tout investisseur n’ayant conclu aucun deal depuis plus de 9 mois.

Ce processus doit produire une shortlist de 30 à 50 investisseurs dont l’activité est démontrable, adaptés à votre stade et alignés avec votre thèse.

En synthèse

Identifier les VC ayant réalisé plusieurs investissements récents est la méthode la plus efficace pour raccourcir les délais de levée de fonds. Une forte vélocité de deals confirme la disponibilité du capital, l’implication des partners et le bon fonctionnement des comités d’investissement. Filtrez d’abord par activité récente, puis affinez par stade, secteur et adéquation de thèse.

Les fondateurs qui bouclent leurs tours le plus vite sont ceux qui ne pitchent jamais des fonds dormants.

SheetVenture aide les fondateurs à suivre en temps réel l’activité des deals investisseurs afin que chaque prise de contact cible un VC qui signe activement des chèques, maintenant.