Tendances de l’investissement ESG 2026 : le guide essentiel pour les startups
Les tendances ESG de 2026 montrent que les capitaux se dirigent vers l’énergie, l’adaptation au climat et les solutions d’IA durable. Un reporting transparent et un ciblage des investisseurs axés sur l’ESG sont essentiels pour attirer les investissements.
Les tendances de l’investissement ESG en 2026 racontent une histoire contradictoire : les actifs durables ont atteint 6,6 billions de dollars aux États-Unis, tandis que le financement de la climate tech a reculé de 29 % en glissement annuel. Plus de 77 % des investisseurs déclarent vouloir soutenir des entreprises offrant des rendements au taux du marché avec un impact positif. Le déploiement réel du capital raconte une autre histoire.
Nous avons conçu cet article pour montrer aux fondateurs ce qui se passe dans les tendances de l’investissement vert et la croissance de l’investissement ESG. Vous verrez quels secteurs sont financés et quelles données ESG les investisseurs exigent. Vous apprendrez aussi à positionner votre startup à l’aide d’une base de données de capital-risque qui suit qui émet réellement des chèques.
Quelles tendances d’investissement ESG façonnent le financement des startups en 2026 ?
Les actifs durables sous gestion ont progressé à 6,6 billions de dollars sur le marché américain, contre 6,5 billions l’année précédente [1]. Cela s’est produit alors que des vents politiques contraires et des reculs réglementaires ont amené certains investisseurs à remettre en cause les priorités de durabilité [2]. Les chiffres révèlent un marché qui se recalibre, pas qui se retire.
Les actifs d’investissement durable ont atteint 6,6 billions de dollars malgré des vents politiques contraires
L’investissement institutionnel axé ESG représente désormais 11 % du total des actifs de marché [1]. Malgré l’incertitude réglementaire autour des initiatives climatiques fédérales et les assouplissements réglementaires, 86 % des détenteurs d’actifs prévoient d’augmenter leurs allocations aux stratégies de durabilité au cours des deux prochaines années [3]. L’efficacité énergétique et les énergies renouvelables se classent comme les deux principales priorités d’investissement pour près de 1 000 investisseurs institutionnels interrogés en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique [3].
Les technologies d’énergie propre et à faibles émissions attirent chaque année plus de 2 billions de dollars de capitaux [4]. Le marché de l’investissement durable continue de croître même lorsque les contextes politiques évoluent.
Les schémas de financement de la climate tech révèlent les priorités des investisseurs
Les investissements venture et growth dans la climate tech ont atteint 40,5 milliards de dollars en 2025, en hausse de 8 % en glissement annuel [1]. Le nombre de transactions a chuté de 18 % sur la même période, reflétant une consolidation du marché vers un nombre plus limité de paris de plus grande taille [1]. Les startups liées à l’énergie ont capté 35 % du financement climate tech sur les trois premiers trimestres de 2024 [4] et ont progressé à 36 % du total 2025, soit 14,4 milliards de dollars [1].
Les startups d’adaptation climatique ont sécurisé 28 % de l’ensemble des transactions climate tech début 2024 [4]. Cela marque un passage des approches purement d’atténuation vers des solutions centrées sur la résilience face aux risques climatiques physiques. Les investisseurs privilégient désormais les technologies de l’eau, l’analytique des inondations et la résilience agricole plutôt que des paris spéculatifs net-zéro [4].
Le corporate venture capital soutient 28 % des opérations climat
Les investisseurs corporate ont participé à 28 % des opérations climate tech sur les trois premiers trimestres de 2024 [4]. Ce niveau reflète le taux de 26 % de 2023 et montre une participation corporate soutenue. En 2024, 61 % des opérations climate corporate ciblaient des entreprises en phase intermédiaire ou avancée [4], soit plus du double du pourcentage observé en 2018.
Pour les startups climate tech, les corporate apportent une expertise sectorielle approfondie, des chaînes d’approvisionnement établies et des réseaux clients que les VC traditionnels ne peuvent égaler [4]. Ils comblent les vides laissés par des marchés du venture devenus plus prudents [4].
Les solutions ESG pilotées par l’IA ont levé 6 milliards de dollars en 9 mois
Les startups climate tech centrées sur l’IA ont levé 6 milliards de dollars sur les seuls trois premiers trimestres de 2024 et représentaient 14,6 % de l’investissement total climate tech [4]. À titre de comparaison, 2023 totalisait 5 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année, l’IA ne représentant alors que 7,5 % de l’investissement climat [4]. Les véhicules autonomes ont capté 62 % du financement climate lié à l’IA, tandis que les applications industrielles en agriculture et les solutions énergétiques intelligentes ont absorbé 20 % supplémentaires [4].
Le marché plus large de l’IA appliquée à l’ESG et à la durabilité a atteint 182,34 milliards de dollars en 2024 et projette une croissance à 846,75 milliards d’ici 2032 [5]. L’IA générative représentait plus de 41,8 % de ce marché en 2024. Le reporting ESG automatisé et les capacités de modélisation de scénarios ont alimenté cette croissance [5].
Comment les startups attirent-elles réellement les investisseurs axés ESG ?
Les investisseurs vérifient les données d’empreinte carbone dans 80 % des processus de due diligence, mais ce n’est pas le point de départ. Vous devez d’abord identifier les facteurs ESG pertinents pour votre modèle économique avant de suivre les émissions.
Identifiez les thèmes ESG alignés avec votre modèle économique
68 % des startups ont intégré l’ESG dans leur stratégie d’entreprise dès le départ, avant d’avoir un produit viable ou une équipe dirigeante complète [6]. Il ne s’agit pas de cocher des cases de conformité. Pour une startup fintech, les enjeux ESG matériels portent sur la sécurité des données et la confidentialité, car ils influencent la confiance client. Une entreprise biotech priorise l’approvisionnement éthique et l’impact environnemental de la production.
64 % des startups prennent en compte l’expertise durabilité des investisseurs lors de la levée de fonds [7]. Les clients exercent 32 % de la pression de mise en œuvre ESG. Les collaborateurs en représentent 27 % supplémentaires [6]. Identifiez d’abord vos risques ESG matériels, puis renforcez vos capacités à mesure que vous passez à l’échelle.
Mettez en place un reporting transparent dès le premier jour
Des cadres comme VentureESG, ESG_VC et UN-PRI proposent des métriques adaptées aux startups et pragmatiques à déployer [6]. Le modèle Invest Europe ESG Reporting Template prévoit des niveaux de reporting proportionnés. Les entreprises de moins de 15 salariés peuvent démarrer sans exigences de ressources excessives [8].
La transparence des informations publiées crée la confiance plus rapidement que des scores parfaits. Les entreprises avec des données ESG vérifiées attirent davantage la confiance des investisseurs et obtiennent des valorisations supérieures de 10 % dans les scénarios de M&A [9].
Ciblez les corporate VCs de votre secteur
Les investisseurs corporate apportent une expertise sectorielle et des chaînes d’approvisionnement établies que les VC traditionnels ne peuvent égaler [10]. Ils comblent les lacunes de marchés venture prudents avec un capital patient adapté aux cycles de développement technique.
Démontrez la matérialité financière au-delà de l’impact
La matérialité financière se concentre sur les facteurs ESG qui influencent les flux de trésorerie et la rentabilité [11]. Les enjeux matériels produisent des effets financiers mesurables, pas seulement des titres positifs. Montrez comment votre approche ESG réduit les risques opérationnels, abaisse les coûts ou ouvre de nouveaux relais de revenus.
Présentez des plans clairs de réduction des émissions si vous êtes dans l’énergie traditionnelle
La publication des émissions de scopes 1 et 2 constitue le socle. Des objectifs fondés sur la science, alignés avec la trajectoire 1,5 °C de l’Accord de Paris, renforcent votre crédibilité auprès des investisseurs et des clients [8]. Les gains d’efficacité énergétique créent un double bénéfice : moins d’émissions et moins de coûts pour les startups attentives à leur budget.
Quels secteurs captent le plus de capital ESG actuellement ?
Les startups de l’énergie ont capté 35 % du financement climate tech sur les trois premiers trimestres de 2024 [12]. L’énergie propre et les renouvelables continuent de concentrer l’attention des investisseurs. Le nombre d’opérations a atteint des niveaux historiques en 2024 [13].
Énergie et clean tech dominent avec 35 % du financement
Les startups d’énergie bas-carbone représentaient 50 % du financement climate tech en 2023. C’était la première année où le secteur était surfinancé par rapport à sa contribution de 38 % aux émissions [14]. La seule technologie solaire a attiré 450 milliards de dollars en 2024 [15]. Les startups du transport ont capté 27 % du financement tout en ne représentant que 17 % des émissions mondiales [14].
Les startups d’adaptation climatique ont sécurisé 28 % de l’ensemble des transactions
Les solutions d’adaptation et de résilience figuraient dans 28 % des transactions climate tech début 2024 [12]. Ce basculement reflète la prise de conscience des investisseurs : l’atténuation seule ne suffira pas à traiter les risques climatiques physiques. Les pertes économiques mondiales liées aux catastrophes naturelles ont atteint 320 milliards de dollars en 2024 [16], renforçant le besoin en technologies de l’eau, analytique des inondations et solutions de résilience agricole.
La décarbonation industrielle reste sous-financée malgré son poids dans les émissions
Le secteur industriel génère 23 % des émissions de gaz à effet de serre des États-Unis [1] mais n’a reçu que 7 % de l’investissement climate tech début 2024, contre 17 % en 2023 [12]. Le financement devrait au moins doubler pour s’aligner sur la contribution du secteur aux émissions [14]. Le Department of Energy estime qu’un investissement combiné public-privé de 700 milliards à 1,1 billion de dollars sera nécessaire pour décarboner l’industrie lourde américaine d’ici 2050 [1].
Les investissements ESG dans l’alimentation et l’agriculture restent en retard sur les besoins
L’agriculture n’a reçu que 4,3 % du financement climat total en 2022 [17], malgré une contribution de 19 à 29 % des émissions mondiales [18]. Le secteur a subi une baisse de financement de 49 % en glissement annuel en 2023, au-delà du recul global du VC de 38 % [19]. L’agrifood tech n’a représenté que 5,5 % des dollars VC en 2023, contre 7,6 % en 2021 [19]. Combler le déficit de financement de l’agriculture régénérative pourrait débloquer 4,5 billions de dollars par an [20].
Quelles données et métriques ESG les investisseurs exigent-ils réellement ?
Plus de 80 % des grandes entreprises publient désormais leurs émissions de gaz à effet de serre dans le cadre de leurs démarches de durabilité d’entreprise [4]. Seules 9 % détaillent les émissions des scopes 1, 2 et 3 [4].
Le reporting d’empreinte carbone est vérifié par 80 % des investisseurs
Les données d’empreinte carbone apparaissent dans 80 % des processus de due diligence des investisseurs[4]. Le reporting des émissions devient donc un prérequis standard, et non un facteur de différenciation.
Attentes de publication des émissions des scopes 1 et 2
Le scope 1 couvre les émissions directes provenant de sources que vous possédez ou contrôlez, comme la combustion de carburant dans les véhicules [21]. Le scope 2 couvre les émissions indirectes liées à l’électricité, la vapeur ou la chaleur achetées [21]. Les grands émetteurs accélérés et les émetteurs accélérés doivent publier ces deux scopes avec des exigences d’assurance [22].
Comment répondre aux préoccupations de greenwashing avec des données vérifiées
Le greenwashing menace la fiabilité du reporting ESG et complique la prise de décision [23]. La vérification apporte une justification fondée sur des preuves au-delà du langage marketing [24]. Les audits tiers garantissent la cohérence entre les données publiées et les affirmations, et réduisent les risques d’exagération [25].
Cadres d’alignement avec les Objectifs de développement durable de l’ONU
Les cadres d’alignement SDG réduisent le risque de SDG-washing en garantissant la crédibilité des produits d’investissement écoresponsables [26]. La GISD Alliance a développé des solutions pour aligner de manière crédible les portefeuilles sur les SDG [26].
En synthèse
Le capital ESG continue d’affluer vers les startups de l’énergie et de l’adaptation, tandis que la décarbonation industrielle reste sous-financée. Les investisseurs privilégient la transparence du reporting carbone et la matérialité financière plutôt que l’affichage. Vous avez besoin de données actuelles montrant quels VCs ont réellement signé des deals climate tech au cours des 90 derniers jours, pas de listes obsolètes. La base de données de capital-risque de SheetVenture filtre plus de 30 000 investisseurs actifs par secteur, afin de cibler des fonds qui déploient du capital maintenant, avec une activité de transactions récente.
Points clés à retenir
L’investissement ESG en 2026 montre un marché qui se structure davantage qu’il ne se retire, avec des tendances nettes sur la destination des capitaux et les exigences concrètes des investisseurs vis-à-vis des startups.
• Les actifs ESG ont atteint 6,6 billions de dollars malgré des vents politiques contraires, prouvant la résilience de l’investissement durable, avec 77 % des investisseurs recherchant des rendements de marché plus de l’impact
• Les startups de l’énergie dominent avec 35 % du financement climat, tandis que la décarbonation industrielle reste fortement sous-financée à seulement 7 % malgré 23 % des émissions
• 80 % des investisseurs vérifient les données d’empreinte carbone pendant la due diligence, faisant du reporting transparent des émissions scopes 1 et 2 un prérequis de base, pas un différenciateur
• Les corporate VCs soutiennent 28 % des opérations climat, offrant aux startups une expertise sectorielle et un accès aux chaînes d’approvisionnement que les VCs traditionnels ne peuvent égaler
• Les solutions ESG pilotées par l’IA ont levé 6 milliards de dollars en 9 mois, représentant le segment à la croissance la plus rapide alors que l’automatisation transforme le reporting et l’analyse de durabilité
La clé pour attirer des investisseurs axés ESG consiste à démontrer la matérialité financière en parallèle de l’impact, à bâtir un reporting transparent dès le premier jour et à cibler les bons corporate VCs qui comprennent les enjeux de durabilité propres à votre secteur.
FAQ
Q1. Quelle est la taille actuelle du marché de l’investissement ESG en 2026 ?
L’investissement durable a fortement progressé, atteignant une part importante du marché, et la plupart des investisseurs prévoient d’augmenter leurs allocations malgré les défis réglementaires et politiques.
Q2. Quels secteurs reçoivent le plus de financements ESG ?
Le financement climat se concentre sur l’énergie et la clean tech, tandis que des domaines comme la décarbonation industrielle et l’agriculture restent sous-financés malgré leur impact environnemental significatif.
Q3. Quelles métriques ESG les investisseurs exigent-ils des startups pendant la due diligence ?
Le reporting carbone est désormais une attente de base pour les investisseurs. Ils recherchent au minimum les données d’émissions scopes 1 et 2, ainsi qu’une vérification tierce et un alignement sur des cadres reconnus pour garantir la crédibilité.
Q4. Comment les startups peuvent-elles attirer efficacement des investisseurs axés ESG ?
Les startups doivent se concentrer sur les facteurs ESG pertinents, mettre en place un reporting transparent tôt, et relier l’impact à la valeur financière. Cibler les corporate VCs et présenter des plans clairs de réduction des émissions renforce également la crédibilité auprès des investisseurs.
Q5. Quel volume de financement les solutions ESG pilotées par l’IA ont-elles récemment attiré ?
La climate tech pilotée par l’IA a enregistré 6 milliards de dollars de financement début 2024, contre 5 milliards sur toute l’année 2023. Le marché plus large de l’IA appliquée à l’ESG croît rapidement et devrait atteindre 846,75 milliards de dollars d’ici 2032.
Références
[1] - https://www.wri.org/update/federal-policy-industrial-decarbonization
[2] - https://connect.sustainalytics.com/sustainable-investing-trends-to-watch-in-2026
[4] - https://mavarick.ai/blogs/everything-you-need-to-know-about-esg-and-its-impact-on-carbon-reporting
[5] - https://finance.yahoo.com/news/ai-esg-sustainability-market-set-153000334.html
[6] - https://www.weforum.org/stories/2022/09/what-start-ups-think-about-esg-and-why-it-matters/
[7] - https://500.co/content/esg-for-vc-a-guide-for-responsible-investors
[8] - https://www.fiegenbaum.solutions/en/blog/esg-venture-capital-sustainable-portfolio-management
[11] - https://greenly.earth/en-us/blog/company-guide/what-is-financial-materiality
[12] - https://www.pwc.com/gx/en/issues/esg/climate-tech-investment-adaptation-ai.html
[13] - https://www.svb.com/trends-insights/reports/future-of-climate-tech/
[15] - https://qubit.capital/blog/navigate-emerging-cleantech-investment-trends
[16] - https://www.spglobal.com/sustainable1/en/insights/2026-sustainability-trends
[18] - https://www.linkedin.com/pulse/bridging-financing-gap-sustainable-agriculture-critical-faheem-1cmlf
[19] - https://www.hlb.global/capital-gap-belies-long-term-growth-in-agritech/
[21] - https://www.epa.gov/climateleadership/scope-1-and-scope-2-inventory-guidance
[22] - https://www.sec.gov/newsroom/press-releases/2024-31
[23] - https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0275531924005130
[26] -https://www.gisdalliance.org/our-work/align_finance_investment
