ScriptDash est une pharmacie en ligne axée sur la technologie, proposant une livraison mensuelle par courrier et une livraison de médicaments à la demande en moins de 2 heures. Le deck ciblait les investisseurs initiaux entrant sur le marché américain de la pharmacie de 263 milliards de dollars, à un moment où l’Obamacare détournait activement les patients des enseignes historiques comme Walgreens et CVS.

L’équipe fondatrice, Mattieu Gamache-Asselin (5e ingénieur chez Parse), Jamie Karraker (ingénieur Facebook/Parse) et Vlad Blumen (fondateur de WalkSource, Biz Dev chez Dell), apporte à la fois une profondeur technique et une crédibilité business. Cette combinaison traverse chaque slide. 

Ce que le deck fait bien

La slide « why now » est construite autour d’un déclencheur réglementaire identifié, et non d’une tendance vague. L’Obamacare a créé des incitations financières mesurables en faveur de l’observance et de l’efficacité, donnant aux fondateurs un argument de timing défendable. La slide sur la taille du marché évite l’erreur classique du TAM : au lieu d’un chiffre rond, elle détaille le chiffre d’affaires réel par acteur : Walgreens à 49,4 Md$, CVS retail à 47,1 Md$ et tous les autres à 57,2 Md$.

Les unit economics sont le véritable point fort ici :

•      Produit d’entrée : contraception avec une durée moyenne d’ordonnance de 15 ans.

•      Une marge de 9 $ par mois se traduit par un LCV annuel de 108 $ et jusqu’à 1 600 $ sur la durée de vie.

•      Expansion à l’ensemble des ordonnances : 4,1 milliards d’ordonnances exécutées par an, LCV annuel de 323 $ par patient.

•      Deux canaux de CAC comparés directement : 3,20 $ via les recommandations de médecins contre 72 $ via la publicité en ligne.

La slide sur le modèle économique mérite sa place : Prescription, inscription, livraison, trois étapes qu’un investisseur peut expliquer à un partenaire en une seule phrase.

Une slide que beaucoup de fondateurs omettent : l’angle sécurité. ScriptDash montre que 16 % des admissions hospitalières sont liées à des réactions indésirables aux médicaments, repositionnant le produit d’une simple offre de commodité vers une solution avec un impact réel sur les patients. 

Là où le deck est insuffisant

Le deck ne comporte aucune slide de traction. Aucun nombre d’utilisateurs actifs, aucune donnée pilote, aucun volume d’ordonnances. Pour une levée seed, cela reste acceptable, mais chaque premier rendez-vous commencera par cette question. L’analyse concurrentielle est également absente. Walgreens et CVS sont dans la salle, au sens figuré, et aucune slide n’explique pourquoi ils ne pourraient pas reproduire ce modèle en 18 mois.